I pruduttori principali di chips di memoria sò travagliendu duramente per superà l'invernu friddu.Samsung Electronics, SK Hynix è Micron riduzzione di a produzzione, affruntendu i prublemi di inventariu, risparmià e spese di capitale, è ritardanu u prugressu di a tecnulugia avanzata per affruntà a debule dumanda di memoria."Semu in un periodu di prufittuità in calata".U 27 ottobre, Samsung Electronics hà dettu à l'investituri in a riunione di u rapportu finanziariu di u terzu trimestre chì, in più, l'inventariu di a cumpagnia hà aumentatu rapidamente in u terzu trimestre.
A memoria hè u ramu più altu di u mercatu di semiconductor, cù un spaziu di mercatu di circa 160 miliardi di dollari in 2021. Si pò ancu vede in ogni locu in i prudutti elettronichi.Hè un pruduttu standardizatu chì hà sviluppatu assai maturu in u mercatu internaziunale.L'industria hà una periodicità evidente cù cambiamenti in l'inventariu, a dumanda è a capacità.A produzzione è a prufittuità di i pruduttori cambianu dramaticamente cù i fluttuazioni ciclichi di l'industria.
Sicondu a ricerca di TrendForce Jibang Consulting, u ritmu di crescita di u mercatu NAND in 2022 serà solu 23,2%, chì hè u ritmu di crescita più bassu in l'ultimi anni 8;U ritmu di crescita di memoria (DRAM) hè solu di 19%, è hè previstu di calà più à 14,1% in 2023.
Jeffrey Mathews, analista anzianu di i servizii di tecnulugia di cumpunenti di telefuninu in Strategy Analytics, hà dettu à i ghjurnalisti chì l'oversupply di u mercatu hà guidatu forte u ciculu discendente, chì hè ancu u mutivu principale di i prezzi bassi di DRAM è NAND.In 2021, i pruduttori seranu ottimisti per l'espansione di a produzzione.NAND è DRAM seranu sempre in corta.Siccomu u latu di a dumanda principia à calà in 2022, u mercatu diventerà oversupply.Un altru SK Hynix hà dettu in u so rapportu finanziariu di u terzu trimestre chì a dumanda di i prudutti DRAM è NAND era lenta, è e vendite è i prezzi diminuinu.
Sravan Kundojjala, direttore di i servizii tecnichi di i cumpunenti di u telefuninu mobile di Strategy Analytics, hà dettu à i ghjurnalisti chì l'ultima recessione hè accaduta in u 2019, quandu i rivenuti è a spesa di capitale di tutte e piante di memoria anu diminuitu significativamente, è u mercatu debbule durò dui quarti prima di u fondu.Ci sò parechje similitudini trà 2022 è 2019, ma sta volta l'aghjustamentu pare esse più drasticu.
Jeffrey Mathews hà dettu chì stu ciculu hè statu ancu affettatu da a bassa dumanda, a crisi economica è e tensioni geopolitiche.A dumanda di smartphones è PC, i dui principali mutori di memoria per parechji anni, hè significativamente debule è hè previstu durà finu à u 2023.
Samsung Electronics hà dettu chì per i dispositi mobili, a dumanda hè prubabilmente debule è lenta in a prima mità di l'annu prossimu, è a cunfidenza di i cunsumatori resta bassu sottu l'influenza di a debule staghjunale.Per PC, l'inventariu accumulatu per via di a vendita bassa serà esauritu in a prima mità di l'annu dopu, è hè prubabile di vede una ricuperazione sustanziale in a dumanda.A cumpagnia hà da cuntinuà à fucalizza nantu à se a macroeconomia pò stabilizzà in a seconda mità di l'annu dopu è i segni di ricuperazione industriale.
Sravan Kundojjala hà dettu chì u centru di dati, l'automobile, l'industria, l'intelligenza artificiale è i campi di rete furnisce i fornitori di memoria cù una crescita futura più alta.Micron, SK Hynix è Samsung Electronics tutti mintuvà l'emergenza di certi novi mutori in i rapporti finanziarii di u terzu trimestre: i centri di dati è i servitori diventeranu a prossima forza motrice forte in u mercatu di memoria.
Altu inventariu
Un dispositivu elettronicu di basa include i seguenti sistemi, sensori, processori, memorie è attuatori.A memoria hè rispunsevule per a funzione di memoria di l'infurmazioni, chì pò esse divisa in memoria (DRAM) è memoria flash (NAND) secondu u tipu di produttu.A forma di produttu cumuni di DRAM hè principalmente un modulu di memoria.Flash pò esse vistu in ogni locu in a vita, cumpresa a carta microSD, u discu U, SSD (discu solidu), etc.
U mercatu di memoria hè assai cuncentratu.Sicondu i dati di l'Organizazione Mondiale di Statistiche di u Cummerciu di Semiconductori (WSTS), Samsung, Micron è SK Hynix inseme cuntenenu circa 94% di u mercatu DRAM.In u campu NAND Flash, Samsung, Armor Man, SK Hynix, Western Digital, Micron è Intel sò inseme per circa 98%.
Sicondu TrendForce Jibang dati di cunsultazione, i prezzi di DRAM sò cascati da u principiu di l'annu, è u prezzu di u cuntrattu in a seconda mità di 2022 falà più di 10% ogni trimestre.I prezzi di NAND sò ancu più ridotti.In u terzu trimestre, a diminuzione hè stata aumentata da 15-20% à 30-35%.
U 27 d'ottobre, Samsung Electronics hà publicatu i so risultati di u terzu trimestre, chì dimustranu chì u dipartimentu di semiconductor (DS) rispunsevuli di l'affari di chip hà avutu un ingaghjamentu di 23,02 trilioni di vinti in u terzu trimestre, più bassu di l'aspettattivi di l'analista.I rivenuti di u dipartimentu rispunsevuli di l'affari di almacenamentu era di 15,23 trilioni di vinti, in cala di 28% mese in mese è 27% annu in annu.Samsung Electronics include semiconduttori, apparecchi domestici, pannelli è smartphones.
A cumpagnia hà dettu chì a debulezza di a memoria mascherava a tendenza crescente di u rendiment generale.U marghjenu di prufittu grossu generale hè diminuitu da 2,7%, è u marghjenu di prufittu operativu hè ancu diminuitu da 4,1 punti percentuali à 14,1%.
U 26 d'ottobre, l'ingrossu di SK Hynix in u terzu trimestre era di 10,98 trilioni di vinti, è u so prufittu operativu era di 1,66 trilioni di vinti, cù vendite è profitti operativi caduti rispettivamente di 20,5% è 60,5% mensu.U 29 di settembre, Micron, una altra grande fabbrica, hà publicatu u so rapportu finanziariu per u quartu trimestre di u 2022 (ghjugnu d'aostu 2022).U so rivenutu era solu 6,64 miliardi $ US, in cala di 23% mese in mese è 20% annu in annu.
Samsung Electronics hà dettu chì i mutivi principali di a dumanda debbuli sò l'attuale prublemi macro persistenti è i clienti di l'aghjustamentu di l'inventariu chì anu sperimentatu, chì hè più grande di l'espertu.A cumpagnia hà capitu chì u mercatu era preoccupatu per u so altu livellu d'inventariu per via di a debulezza di i prudutti di memoria.
Samsung Electronics hà dettu chì prova di gestisce u so inventariu à un livellu equilibratu.Inoltre, u livellu di l'inventariu attuale ùn pò più esse ghjudicatu da i normi passati, perchè i clienti sperimentanu una volta di l'aghjustamentu di l'inventariu, è a gamma di aghjustamentu hà superatu l'aspettattivi.
Jeffrey Mathews hà dettu chì in u passatu, guidatu da a periodicità di u mercatu di almacenamentu, i pruduttori si precipitanu à scuntrà a ricuperazione di a dumanda è espansione a pruduzzioni.Cù a riduzzione di a dumanda di i clienti, l'offerta era gradualmente eccessiva.Avà si trattanu di i so prublemi d'inventariu.
Meguiar Light hà dettu chì quasi tutti i clienti maiò in u mercatu finale facenu aghjustamenti di l'inventariu.Sravan Kundojjala hà dettu à i ghjurnalisti chì attualmente, certi fornituri firmanu accordi à longu andà cù i clienti, sperendu di riduce i prudutti finiti in l'inventariu, è ancu pruvate à fà l'inventariu rimpiazzabile per equilibrà ogni cambiamentu di a dumanda.
Strategia conservadora
"Avemu sempre enfatizatu l'ottimisazione di i costi per fà a struttura di i costi assai superiore à qualsiasi cuncurrente, chì hè un modu per assicurà a prufittuità stabile in u mumentu".Samsung Electronics crede chì i prudutti anu l'elasticità di u prezzu, chì pò esse usatu per creà artificialmente una certa dumanda.Di sicuru, l'effettu hè assai limitatu, è a tendenza generale di u prezzu hè sempre incontrollable.
SK Hynix hà dettu à a riunione di u rapportu finanziariu di u terzu trimestre chì per ottimisà i costi, a cumpagnia hà pruvatu à migliurà u rapportu di vendita è u rendiment di novi prudutti in u terzu trimestre, ma a forte riduzione di u prezzu superava i costi ridotti, è ancu u prufittu operativu. declinatu.
Sicondu i dati di cunsultazione di TrendForce Jibang, a pruduzzione di memoria di Samsung Electronics, SK Hynix è Micron hà mantinutu solu una crescita di 12-13% questu annu.In u 2023, a pruduzzione di Samsung Electronics diminuirà da 8%, SK Hynix da 6,6%, è Micron da 4,3%
I grandi fabbriche sò prudenti in a spesa di capitale è l'espansione di a produzzione.SK Hynix hà dettu chì a spesa di capitale di l'annu dopu diminuirà di più di 50% annu annu, è l'investimentu di questu annu hè previstu di circa 10-20 trilioni di vinti.Micron hà dettu ancu chì riducerà significativamente a so spesa di capitale in l'annu fiscale 2023 è riducerà a rata di utilizzazione di e piante di fabricazione.
TrendForce Jibang Consulting hà dettu chì in quantu à a memoria, cumparatu cù i piani d'investimentu Q4 2023 è Q4 2022 di Samsung Electronics, solu 40000 pezzi seranu aghjuntu à mezu;SK Hynix hà aghjustatu 20 000 filmi, mentri Meguiar era più moderatu, cù solu 5 000 filmi più.Inoltre, i pruduttori eranu inizialmente custruendu novi piante di memoria.Attualmente, u prugressu di e piante avanza, ma a tendenza generale hè differita.
Samsung Electronics hè relativamente ottimista in quantu à l'espansione di a produzzione.A cumpagnia hà dettu chì hà da cuntinuà à mantene un livellu appropritatu d'investimentu infrastrutturali per affruntà a dumanda à mediu è longu, ma u so investimentu in l'equipaggiu serà più flexible.Ancu s'è a dumanda di u mercatu attuale hè sminuisce, a cumpagnia hà bisognu di preparà per a ricuperazione di a dumanda in u mediu è longu termine da una perspettiva strategica, perchè a cumpagnia ùn hà micca artificialmente riduce a produzzione per scuntrà l'equilibriu di l'offerta è a dumanda à cortu termine.
Jeffrey Mathews hà dettu chì a riduzzione di e spese è a pruduzzione affettaranu ancu a ricerca è u sviluppu di a tecnulugia avanzata di i pruduttori, è a vitezza di cullà à i nodi avanzati serà più lenta, cusì a riduzione di u costu di bit (costu di bit) serà ancu rallentata.
Aspittendu l'annu prossimu
Diversi pruduttori definiscenu u mercatu di memoria in modu diversu.Sicondu a divisione di u terminal, i trè forzi di a memoria sò i telefoni intelligenti, i PC è i servitori.
TrendForce Jibang Consulting predice chì a parte di u mercatu di memoria da i servitori crescerà à 36% in 2023, vicinu à a parte di i telefunini mobili.A memoria mobile utilizata per i telefoni cellulari hà menu spaziu ascendente, chì pò esse ridutta da u 38,5% originale à 37,3%.L'elettronica di u cunsumu in u mercatu di a memoria flash serà relativamente debule, cù i telefoni intelligenti chì crescenu da 2,8% è i laptops cadunu da 8-9%.
Liu Jiahao, manager di ricerca di Jibang Consulting, hà dettu à u "2022 Jibang Consulting Semiconductor Summit and Storage Industry Summit" u 12 d'ottobre chì u sviluppu di a memoria pò esse divisu in parechje forze mutore impurtanti, guidate da laptops da 2008 à 2011;In u 2012, cù a pupularità di i dispositi intelligenti, cum'è i telefunini è i pasticchi, è guidati da Internet, sti dispusitivi rimpiazzavanu i laptops cum'è a forza motrice principale per tirà a memoria;In u periodu 2016-2019, l'applicazioni Internet anu sviluppatu più, i servitori è i centri di dati sò diventati più impurtanti cum'è infrastruttura digitale, è u almacenamentu hà cuminciatu à avè un novu impetu.
Jeffrey Mathews hà dettu chì l'ultima volta di recessione di memoria hè accaduta in 2019, perchè a dumanda di smartphones, u più grande mercatu di terminali, hè diminuitu.À quellu tempu, a supply chain hà accumulatu una grande quantità d'inventariu, a dumanda di i pruduttori di telefuni intelligenti diminuì, è u NAND è DRAM ASP (prezzu mediu di vendita) per i telefoni intelligenti anu ancu sperimentatu una diminuzione di duie cifre.
Liu Jiahao hà dettu chì durante u periodu da 2020 à 2022, a situazione epidemica, a trasfurmazioni digitale, a debulezza di l'elettronica di u cunsumu è altri fattori variabili apparsu, è a dumanda di l'industria di l'informatica d'alta intensità era più forte chè in u passatu.Più Internet è i fabricatori di l'informatica anu stabilitu centri di dati, chì hà ancu guidatu u sviluppu graduale di a digitalizazione à u nuvulu.A dumanda di almacenamiento per i servitori serà più chjara.Ancu s'è a quota di u mercatu attuale hè sempre chjuca, u centru di dati è i servitori diventeranu i mutori chjave di u mercatu di almacenamiento à mediu è longu.
Samsung Electronics aghjunghjera i prudutti per i servitori è i centri di dati in 2023. Samsung Electronics hà dettu chì, cunziddi l'investimentu in l'infrastruttura chjave cum'è AI è 5G, a dumanda di prudutti DRAM da i servitori resta stabile l'annu dopu.
Sravan Kundojjala hà dettu chì a maiò parte di i fornituri volenu riduce u so focus in i mercati di PC è smartphone.À u listessu tempu, u centru di dati, l'automobile, l'industria, l'intelligenza artificiale è i campi di rete furniscenu opportunità di crescita.
Jeffrey Mathews hà dettu chì per via di u prugressu cuntinuu di a tecnulugia di memoria versu i nodi avanzati, a prestazione di i prudutti NAND è DRAM hè prevista per ottene u saltu di a prossima generazione.Hè previstu chì a dumanda di i mercati finali chjave cum'è u centru di dati, l'equipaggiu è l'edge computing crescerà forte, cusì i fornitori guidanu a so cartera di prudutti di memoria.À longu andà, si spera chì i fornitori di memoria seranu prudenti in l'espansione di capacità è mantenenu una disciplina più stretta di fornitura è di prezzi.
Tempu di Postu: Nov-05-2022